Kisah Dua Raja Bandar Kripto yang Pernah Dihormati dan Sekarang Dipenjara

Tabloid Crypto – Pasar kripto kembali menunjukkan tanda-tanda pemulihan setelah 18 bulan krisis. Sebelum ini, industri kripto telah dilanda masalah seperti kebangkrutan, penipuan, kegagalan bisnis, dan kejahatan yang dilakukan oleh individu yang dikenal.

Harga Bitcoin kembali melonjak hingga 150% pada tahun 2023, sementara Solana meningkat sepuluh kali lipat dalam dua belas bulan, dan penambang Bitcoin Marathon Digital meningkat sepuluh kali lipat.

Di tengah peningkatan harga kripto, masih sulit bagi para pemimpin industri untuk kembali ke masa lalu. Misalnya, Changpeng Zhao dan Sam Bankman-Fried dari FTX.

Kedua individu tersebut telah “dipuja” selama bertahun-tahun karena kesuksesan mereka dalam mengelola aset kripto dan membantu meningkatkan popularitas mata uang virtual.

Dua miliarder Bitcoin ini mendirikan perusahaan penukaran mata uang kripto agar komunitas di seluruh dunia dapat menggunakannya.

Meskipun demikian, nasib Zhao dan Bankman-Fried pada akhirnya tidak menyenangkan. Sampai terjadi kasus penipuan, regulator menyelidiki sistem manajemen perusahaan yang tidak efektif.

Pada tahun 2021 silam, banyak tokoh bisnis dan politik terkemuka telah menyatakan keraguan mereka saat pasar kripto sedang berkembang.

Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase, misalnya. Ia dengan tegas menyatakan bahwa Bitcoin “tak ada nilainya” pada 2021, saat harga kripto melonjak tinggi. Pada tahun 2023, ia mengulangi pernyataan tersebut. Dia menyatakan bahwa pasar mata uang kripto adalah “penipuan yang populer”.

Hal yang sama juga dikatakan oleh pendiri Microsoft Bill Gates pada tahun 2018. Dia menyatakan bahwa teori investasi yang paling bodoh tentang mata uang kripto adalah yang terbesar.

Investor terkenal Warren Buffet juga menyindir dengan menyatakan bahwa ia tidak akan membeli semua Bitcoin di dunia dengan harga US$ 25 karena dia percaya bahwa Bitcoin tidak akan menghasilkan apa pun.

Zhao dan Bankman-Fried dianggap sebagai generasi muda yang luar biasa yang akan mengubah masa depan keuangan dunia, meskipun mereka menerima keraguan dari tokoh-tokoh keuangan lama.

Pada akhirnya, bagaimanapun, mereka terlibat dalam kasus penipuan dan pencucian uang. Mereka pernah dipuja di industri kripto, tetapi sekarang mereka dihukum.

Setelah diputuskan bersalah atas tujuh kasus kriminal pada awal November lalu, Bankman-Fried, yang sekarang berusia 31 tahun, terancam dipencara seumur hidup. Mencuri miliaran dolar AS dari pelanggan Federal Trade Commission, antara lain.

Kurang dari tiga minggu kemudian, Zhao dinyatakan bersalah atas gugatan kriminal dan dipaksa turun dari jabatannya sebagai CEO Binance. Ini adalah bagian dari kesepakatan Departemen Kehakiman AS senilai US$ 4,3 miliar.

Renato Mariotti, mantan jaksa dari Departemen Kehakiman untuk Seksi Penipuan Sekuritas dan Komoditas, mengatakan kepada CNBC International pada Rabu (3/1/2024), “Mereka berdua bertanggung jawab untuk sikap semena-mena di pasar kripto dan asosiasi keduanya dengan kasus kriminal.”

Kisah Awal Bandar Kripto Zhao dan Bankman-Fried

Sebelum menjadi saingan di industri kripto, mereka adalah kawan lama.

Zhao, juga dikenal sebagai CZ, pertama kali masuk ke dunia mata uang virtual sebagai CTO dari layanan pertukaran kripto OKCoin. Kemudian, sejak 2017, dia meluncurkan layanannya sendiri, Binance, yang menjadi platform perdagangan mata uang kripto terbesar di dunia.

Pada tahun yang sama, Bankman-Fried menjadi terkenal di dunia kripto karena strategi perdagangan arbitrasenya yang dikenal sebagai Kimchi swap.

Harga Bitcoin saat ini hampir sama di semua platform perdagangan global, tetapi enam tahun lalu harganya sangat berbeda dan dapat berubah hingga 50%.

Bankman-Fried menjalankan bisnisnya di celah itu. Tetapi pada saat itu, strategi arbitrasenya tidak mudah untuk diterapkan pada kripto. Karena itu, harus menghubungkan platform trading satu sama lain.

Bankman-Fried kemudian mendirikan Alameda Research untuk memperluas operasinya. Dia mengatakan bahwa CZ adalah yang membuatnya terkenal di pasar kripto.

Bankman-Fried bertemu CZ pada 2018, setelah memindahkan bisnisnya ke Hong Kong. Saat itu, ia menyumbangkan S$ 150.000 untuk mensponsori konferensi Binance di Singapura.

Menurut Michael Lewis, penulis buku profil Bankman-Fried, kesempatan untuk bekerja sama dengan CZ adalah salah satu keuntungan dari donasi itu, karena memberinya ‘legitimasi di dunia kripto’.

Bankman-Fried dan CZ adalah orang yang sangat berbeda secara bisnis dan pribadi.

Lewis mengatakan, “Sam ingin membangun penukaran untuk pedagang kripto di institusi, sementara CZ lebih tertarik ke ritel dan orang kecil.”

Ia kemudian mengatakan, “Sam benci konflik dan cepat melupakan kesedihan, sementara CZ bisa berkonflik dan mengelola emosi dengan baik.”

Hubungan CZ dan Bankman-Fried berakhir beberapa bulan setelah pertemuan pertama mereka.

Pada Maret 2019, CZ menolak membayar Bankman-Fried 40 juta dolar untuk membeli penukaran kripto yang dia dan timnya rancang. CZ memilih untuk membangun platform serupa di dalam organisasinya.

Sebulan setelah penolakan, Bankman-Fried dan rekannya mendirikan FTX, yang merupakan penukaran kripto dengan mesin likuidasi baru dan fitur yang ditujukan untuk klien berskala besar.

Pada 2019, Binance menjadi investor pertama FTX untuk pendanaan seri A. Sebagai bagian dari kesepakatan itu, Binance mengambil posisi jangka panjang di FTT, token asli FTX.

Kesuksesan FTX dimulai dengan pendanaan ventura senilai US$ 2 miliar. Pada puncaknya, kekayaan personal Bankman-Fried meningkat menjadi sekitar US$ 26 miliar, dan valuasi FTX mencapai US$ 32 miliar.

Reputasi Bankman-Fried meningkat setelah kenaikan harga kripto pada 2021. Dia tiba-tiba dipuja oleh media, dan namanya tersebar di mana-mana.

Logo FTX juga ditampilkan di arena Formula One hingga pertandingan basket Miami. Bankman-Fried selalu hadir di acara media. Ia mulai sering mengatakan hal-hal besar, seperti bahwa dia akan membeli Goldman Sachs.

Pada saat yang sama, dominasi CZ di pasar Binance juga meningkat. Dengan aset lebih dari US$ 65 miliar di platformnya, Binance memproses miliaran dolar perdagangan setiap tahun.

Selanjutnya, menurut CZ, FTX berencana mengeluarkan Binance dari perusahaannya pada 2021 dengan menggabungkan FTT dan koin lainnya.

Konflikt antara dua raja kripto

Saat harga kripto tenggelam pada tahun 2022, kebangkrutan membayangi industri. Bankman-Fried dengan yakin menyatakan bahwa FTX tidak terpengaruh oleh volatilitas pasar kripto.

Meskipun demikian, kenyataannya berbeda. Untuk menjaga industri tetap stabil, Alameda meminjam uang untuk menaruh investasi ke perusahaan aset digital yang gagal pada 2022. Dilaporkan bahwa Alameda juga menyedot simpanan pelanggan FTX untuk menghindari margin call dan memenuhi kewajiban utang dengan cepat.

Bankman-Fried dan CZ terang-terangan berdebat di X (sebelumnya Twitter).

Zhao menyatakan bahwa Binance memutuskan untuk mencairkan sisa FTT mereka karena fakta yang sudah diketahui publik. Investor panik dan akhirnya menjual token FTT mereka karena tweet tersebut.

Bersamaan dengan penurunan kepercayaan nasabah terhadap FTX, nilai koin merosot 75%. Namun, nasabah menarik miliaran dolar dari platform tersebut.

CZ, yang sebelumnya berjanji untuk membeli FTX, akhirnya membatalkan janjinya setelah satu hari uji tuntas, menyebabkan kebangkrutan perusahaan.

Dokumen FTX yang dilihat orang luar menunjukkan penipuan dan kesalahan manajemen di dalam perusahaan: Bankman-Fried dan petinggi FTX telah mengambil uang miliaran dolar dari klien.

Dalam persidangan Bankman-Fried, diketahui bahwa uang nasabah senilai US$ 10 miliar di FTX telah hilang. Setelah diusut, ketahuan bahwa uang itu digunakan untuk investasi, pembelian properti, pembayaran pinjaman, dan donasi politik.

Di sisi lain, masalah pemerintah Amerika Serikat dengan CZ dan Binance sangat berbeda.

Bianance menghadapi tiga tuduhan pelanggaran hukum. Antara lain, melanggar Undang-Undang Kekuatan Ekonomi Bencana Internasional, operasi bisnis transmisi uang secara ilegal, dan konspirasi.

Binance juga dituduh memberikan izin 100.000 transaksi untuk aktivitas terlarang seperti terorisme dan narkotika ilegal. Selain itu, Binance setuju untuk menyerahkan $2.5 miliar kepada pemerintah dan membayar denda sebesar $1.8 miliar untuk kasus kriminalnya.

Jaksa Agung AS Merrick Garland menyatakan, “Menggunakan teknologi untuk melanggar hukum tidak membuat perusahaan menjadi disruptor, melainkan kriminal.”

Pemerintah AS, termasuk Departemen Kehakiman, Komisi Perdangangan Komoditas Masa Depan, dan Kementerian Keuangan, mencapai kesepakatan senilai US$ 4,3 miliar.

Selain itu, CZ dan pejabat lainnya dinilai melanggar undang-undang anti pencucian uang dan sanksi ekonomi AS. Departemen Kehakiman menyarankan untuk mendenda CZ senilai US$ 50 juta.

Sementara itu, CZ dibebaskan dengan obligasi pengakuan pribadi senilai $175 juta yang dijamin dengan uang tunai $15 juta, dan Bankman-Fried dijadwalkan menghadapi sidang hukuman pada 23 Februari.

Di antara kasus Binance dan FTX

Mariotti, ahli hukum, mengatakan bahwa perbedaan antara kasus CZ dan Bankman-Fried adalah seberapa baik mereka mempertahankan operasi mereka.

Dia mengatakan, “Satu perbedaan utama antara CZ dan Bankman Fried adalah kita tidak bisa meremehkan kemampuan CZ untuk menjalankan perusahaan yang tetap profitable dan bertahan.”

Ia kemudian menyatakan, “Binance memiliki dana untuk menjalankan kasus hukum, membayar denda, dan memberikan alasan bagi Departemen Kehakiman dan CFTC untuk berdamai dengan kesepakatan.”

Menurut kesepakatan dengan regulator, Binance akan melanjutkan operasionalnya dengan beberapa aturan yang mengikat. Perusahaan harus mematuhi undang-undang anti pencucian uang pemerintah AS.

Sebaliknya, bersamaan dengan kegagalan Bankman-Fried, FTX hancur dan bangkrut. (red/tc)

Berlangganan Tabloid Crypto